Оценка акций - сложный процесс, состоящий из многоуровневого анализа. Компании работают в экономике в целом и в конкретных отраслях, изменения в которых могут повлиять на производительность. Поэтому анализ рынка является фундаментальным фактором при изучении компании. Кроме того, последние результаты деятельности компании и ее перспективы должны быть сопоставимы с целями инвестора.

Оценка акций в широком контексте рынка

Фундаментальное понимание рынка важно потому, что цены на акции имеют тенденцию двигаться в унисон с ним. Инвесторы также должны быть осведомлены об области промышленности, в которой работает компания, а также о деловом сегменте. Наличие отраслевых и рыночных знаний имеет решающее значение, потому что эта информация позволяет аналитику провести оценку акций компании в надлежащем контексте.

Исторические данные

Обзор прошлой деятельности компании является необходимым шагом в оценке акций. Инвесторы могут многое узнать на основе анализа прошлых годовых финансовых отчетов. Публичные компании должны обнародовать ежегодные отчеты о доходах, балансы и доклады о движении денежных средств. Анализ ключевых позиций, отраженных в данной финансовой отчетности, раскроет основные тенденции прибыльности компании.

Будущие перспективы

Собственные презентации компании, аналитические данные и пресс-релизы являются базовыми источниками, содержащими прогнозы роста. Кроме того, годовые отчеты содержат описание долгосрочных стратегий развития. Инвесторы также должны изучить предполагаемое соотношение цены и прибыли. Эта мера сравнивает текущую цену акции с предполагаемыми будущими доходами фирмы.

Сопоставимость с целями инвестора

Часто цели меняются с течением времени. Поначалу доходность может быть приоритетным фактором, а со временем человек может озаботиться защитой средств, склоняясь к консервативным инструментам. Например, изначальная цель инвестора может заключаться в генерации богатства путем покупки акций с высоким потенциалом роста. Однако, когда он достигает пенсионного возраста, его целью может стать сохранение капитала и последующее смещение ориентиров в сторону более защищенных акций или облигаций.